El euríbor supera el 3,7% en marzo y sigue encareciendo las hipotecas

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Evolución histórica del euríbor a 12 meses

El euríbor a 12 meses sigue sin dar tregua a miles de hipotecados. En marzo, el indicador de referencia para la mayoría de los préstamos variables para la compra de vivienda ha vuelto a subir y registra una media mensual provisional del 3,71%. Es el segundo incremento mensual consecutivo y el nivel más alto desde el pasado noviembre.

Tras este resultado, quienes tengan contratada una hipoteca variable y una revisión anual de las condiciones, volverán a experimentar un encarecimiento de las cuotas, ya que en marzo de 2023 el euríbor se situaba en el 3,647%. No obstante, el aumento será leve: de apenas un euros al mes.

En cambio, en el caso de las hipotecas con revisiones semestrales, sí que se producirá un ahorro en las cuotas mensuales, puesto que en septiembre del año pasado el indicador estaba por encima del 4%. Será el tercer mes consecutivo de bajadas de las cuotas en estos casos.

El euríbor, pendiente del BCE

A corto plazo, la cotización del euríbor anticipa que en abril podría producirse la ansiada bajada de las cuotas mensuales para las hipotecas variables con revisiones anuales. Y es que, en las últimas sesiones del tercer mes del año, el indicador se ha movido por debajo del 3,7% en tasa diaria.

Sin embargo, los expertos piden no lanzar campanas al vuelo e insisten en que el índice de referencia no registrará grandes movimientos hasta que el Banco Central Europeo (BCE) empiece a bajar los tipos de interés. Será entonces cuando previsiblemente se materialice la tendencia a la baja del euríbor.

La autoridad monetaria mantuvo el precio del dinero en el 4,5% en su reunión de principios de marzo por cuarta ocasión consecutiva, y ha dejado entrever que los recortes no llegarán al menos hasta junio. Buena parte del mercado cree que será entonces cuando empiecen a bajar los tipos de interés, aunque también hay quienes apuntan a que la decisión podría aplazarse hasta septiembre. Este es el caso de Bankinter, cuyo equipo de análisis cree que la inflación repuntará en este trimestre y que el Guardián del euro no querrá correr riesgos y esperará a confirmar que la subida es temporal, y a que la Reserva Federal, su homólogo en EEUU, inicie la senda de los recortes en julio.

En cualquier caso, el consenso apuesta por unas tres bajadas de los tipos de interés este año, lo que impedirá que el euríbor baje con fuerza. Tanto Bankinter como BBVA Research, la ‘fintech’ Ebury de Grupo Santander y el Panel de Funcas descartan que el indicador baje del 3% a lo largo del año.

Con este escenario sobre la mesa, los expertos creen que la caída de las cuotas de las hipotecas variables con revisión podría empezar en este segundo trimestre, aunque serán más lentas y leves de lo que se esperaba hace unos meses.

En el caso de aquellas familias hipotecadas a tipo variableel retraso de las bajadas de los tipos de interés «acarreará que las revisiones de sus cuotas a la baja se demoren hasta en un año, mientras que la situación es mejor para aquellas familias que buscan un préstamo hipotecario en estos momentos, ya que la competencia entre entidades ha provocado que se hayan reducido los diferenciales para nuevas hipotecas en este inicio del año y es previsible sigan la misma tendencia durante el resto del ejercicio”, explica Juan Villén, director general de idealista/hipotecas.

Leyre López, analista de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), se suma a esta previsión y afirma que, en el caso de las hipotecas que se revisan anualmente, la rebaja de las cuotas mensuales  «no sucederá hasta abril o mayo, teniendo en cuenta que el préstamo se actualizará conforme al valor de referencia del índice de uno o dos meses antes del periodo de revisión».

En esa misma línea, la Asociación de Usuarios Financieros (ASUFIN) apunta a que los descensos de las cuotas de las hipotecas «serán más intensos cuando avance el año, especialmente en los meses de julio y septiembre», cuando el euríbor se encontraba por encima del 4%.

Fuente: www.idealista.com

Las bajadas de tipos impulsarán las salidas a bolsa de más socimis, según Abbaco Markets

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También espera una recuperación de la inversión inmobiliaria este año, que continuará en 2025. Recuerda que la vivienda es el activo estrella, al estar presente en un 30% de las carteras

 

La inversión inmobiliaria se recuperará en 2024 y se extenderá a 2025 gracias a la perspectiva de relajación de tipos de interés por parte de los bancos centrales y a una vuelta al dinamismo en las incorporaciones de socimis a los mercados de valores, según se desprende del informe sectorial ‘Radiografía de las socimi en España’ elaborado por Abbaco Markets.

En el estudio, la empresa especializada en ayudar a pymes y socimis a debutar en el mercado de valore  ha constatado que en 2022 comenzó una ralentización en el número de socimis (siglas de Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria) incorporadas a cotizar, siendo 2023 el año con menor número de estrenos desde 2015 tanto en mercados nacionales como internacionales con sólo siete incorporaciones, dejando el total de socimis en 116.

  1. En qué mercados cotizan las socimis
  2. En qué invierten las socimis

En qué mercados cotizan las socimis

Entrando al detalle, el informe ha apuntado que BME Growth (el segmento bursátil español dedicado a pymes) sigue a la cabeza en cuanto a número total de socimis incorporadas a cotización -en torno a un centenar-, seguido por la francesa Euronext Access; sin embargo, en cuanto al número de socimis incorporadas a cotizar año a año, la tendencia ha cambiado, ya que en los últimos años ha sido Euronext Access el mercado que más entidades ha incorporado.

A este respecto, la ejecutiva de Abbaco Markets, Ana de Luis, ha comentado que la demanda de inversión en activos inmobiliarios en rentabilidad «se fue retrayendo por la situación macroeconómica con tipos de interés muy elevados -al 4,5% en Europa-, la situación geopolítica y la incertidumbre en España durante el periodo de gobierno interino en 2023».

Por otra parte, desde Abbaco Markets han apuntado que, en cuanto al tamaño de estos vehículos, la mayoría de las socimis (en torno a un 70%) que se han incorporado a cotizar a lo largo de los últimos años lo ha hecho con una capitalización bursátil inferior a 100 millones de euros, siendo esta una tendencia que se viene produciendo desde 2018 y que sólo se interrumpió en 2022.

Para la firma, esta tendencia de socimis de menor tamaño tiene su origen en la mayor accesibilidad a los mercados surgida de la competencia entre los mismos, con reducción de requisitos y costes asociados, para la admisión a negociación y mantenimiento en el mercado.

De su lado, Bolsas y Mercados Españoles (BME) acoge a las socimis de mayor tamaño con las socimis del mercado continuo arrojando una capitalización bursátil media de 2.200 millones, y, al mismo tiempo, cabe destacar que dos socimis cotizan en el principal indicador bursátil español, el Ibex: Inmobiliaria Colonial (2.800 millones de capitalización) y Merlín Properties (4.300 millones).

En qué invierten las socimis

El informe ha destacado el peso del inversor extranjero en estos vehículos de inversión en activos inmobiliarios, en tanto que el 41% del número de socimis ha sido promovido por inversores extranjeros y su tamaño medio es inferior a los 100 millones de euros.

En una panorámica más general, la inversión extranjera supone más del 25% de la capitalización total que suman las socimis en los mercados.

En lo referente al objeto de inversión, más del 30% de las socimis se dedica exclusivamente en residencial, lo que supone el activo estrella de inversión junto a la estrategia de residencias con política de inversión mixta.

Las socimis que invierten exclusivamente en el sector ‘retail’ (locales comerciales, por ejemplo) ocupan el segundo lugar del ranking de especializadas en una sola tipología de activo, suponiendo alrededor del 21% del total.

En tercer lugar, y a distancia de las otras dos, está la inversión en oficinas, en la que se enfocan de forma exclusiva alrededor del 10% de las socimis. Por último, el estudio ha remarcado que en 2023 debutó la primera socimi con cariz social, ya que tiene como objetivo generar mayores posibilidades de acceso a la vivienda mediante alquileres asequibles.

Fuente: www.idealista.com

La subida de tipos de interés, ¿cómo afecta a personas y empresas?

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Si te preguntas cómo te afecta la subida de tipos de interés, repasamos las implicaciones de cara a tu hipoteca y demás productos.

Si algo ha caracterizado al 2023 en el plano económico es sin duda la subida constante de tipos de interés. Se trata de una forma de ‘enfriar’ la economía que no resulta inocua y que afecta al precio de hipotecas, préstamos al consumo y otros productos financieros, entre otras muchas cosas.

Si te preguntas cómo afecta la subida de tipos de interés, repasamos las implicaciones de cara a tu hipoteca y demás productos.

¿Para qué sirve la subida de tipos de interés?

Son muchos los ciudadanos que se preguntan para qué sirve la subida de tipos, especialmente en un escenario en el que muchas familias se ven ahogadas por el alza de precios y ven mermadas, al mismo tiempo, sus posibilidades de endeudarse a un coste razonable.

En general, podemos decir quesubir los tipos de interés sirve para ‘enfriar la economía’, conteniendo la inflación. Cuando el alza de precios es brusca o generalizada, es posible que deban adoptarse medidas para contenerla. De ello se encargan instituciones como el Banco Central Europeo (BCE), ya que uno de sus roles es velar por la estabilidad de los precios.

Hay que tener en cuenta que el control de la inflación es básico: su principal consecuencia es una pérdida progresiva de poder adquisitivo, de forma que cada vez podrás adquirir menos bienes o servicios con el mismo dinero.Paralelamente, el valor de tus ahorros también se verá mermado si permanece ‘quieto’, así como tu propia capacidad de ahorro.

¿Cómo afecta una subida de tipos de interés?

El aumento del coste del endeudamiento afecta directamente a los productos de financiación que la banca ofrece a particulares y empresas.

  • En materia de vivienda, el precio de las nuevas hipotecas se encarece y, en el caso de las hipotecas a tipo variable, las cuotas aumentarán a medida que lo haga el Euríbor.
  • Los nuevos préstamos al consumo también se encarecen, de forma que endeudarse para adquirir bienes y servicios de cualquier tipo se vuelve más prohibitivo. La finalidad es precisamente reducir el gasto por parte de los consumidores. En cuanto al precio de los préstamos al consumo previos al alza de tipos, su precio no se verá alterado, al aplicarse normalmente un tipo fijo, y no variable.
  • Otro objetivo suele consistir en que los bancos paguen más a sus clientes por su ahorro precisamente para potenciar que mantengan el dinero ‘quieto’ en lugar de gastarlo. Por eso el BCE puede decidir elevar el tipo de la ‘facilidad de depósito’, por el que se paga a las entidades por realizar depósitos en los bancos centrales nacionales. Esto normalmente repercute positivamente en los ahorradores, que podrán aprovechar una alta remuneración al contratar determinados productos bancarios.

Con todo, existen circunstancias que pueden reducir la capacidad de enfriamiento de la política monetaria. Es el caso de la existencia de conflictos geopolíticos que lleven a un gran incremento de los precios de determinados productos ante la escasez de materias primas, entre otras.

¿Cómo afecta la subida de tipos a los bancos?

Una de las consecuencias de la subida de tipos de interés es el encarecimiento directo del precio al que las entidades compran dinero. Por eso, es frecuente que la banca repercuta ese incremento de precio en sus clientes en forma de encarecimiento de préstamos, hipotecas y demás productos financieros.

Por otro lado, la banca se beneficia de la subida de tipos gracias al aumento de las cuotas que sus clientes endeudados deben afrontar mes a mes para hacer frente a sus préstamos, si bien existe un riesgo de incremento de la morosidad, entre otras cosas, que podría afectar a estos beneficios.

En el escenario actual, el ahorro acumulado durante la pandemia está sirviendo como colchón para amortiguar el golpe de la subida de tipos.

Además, los requisitos para acceder a crédito se endureceny los consumidores pueden estar menos motivados a la hora de endeudarse, por lo que el efecto de este encarecimiento puede ser más reducido.

¿Cómo afecta la subida de tipos a una hipoteca?

La subida de tipos de interés afecta a las hipotecas de diferente manera en función del momento en que se firmen y de si se trata de hipotecas a tipo fijo o a tipo variable:

Consecuencias de la subida de tipos en hipotecas variables

Si ya cuentas con una hipoteca a tipo variable, tus cuotas se habrán encarecido en los últimos meses debido al alza de los tipos de interés.

Es muy frecuente que las hipotecas en España estén referenciadas al Euríbor más un diferencial que dependerá de la oferta comercial que aceptaras en su momento. Por eso, si el Euríbor sube, también lo hará tu cuota hipotecaria.

Cuanto más tiempo haya transcurrido desde la firma de tu hipoteca, menos te afectará el alza de tipos de interés, y viceversa. Esto se debe a la aplicación del llamado sistema francés, que implica pagar proporcionalmente más intereses que capital al principio de la vida de tu hipoteca, para ir pasando progresivamente a un porcentaje mayor de abono de capital pendiente y menor de intereses.

Efectos de la subida de tipos en hipotecas fijas

La gran ventaja de las hipotecas a tipo fijo consiste precisamente en que cualquier vaivén del mercado no te afectará, de forma que tu cuota permanecerá invariable durante toda la vida de la hipoteca.

A cambio de esta certeza, lo habitual será que el tipo aplicable sea más elevado que el que suele ofrecerse para las hipotecas a tipo variable. Además, la duración máxima del préstamo suele ser inferior en el caso de las hipotecas a tipo fijo.

Si vas a firmar una hipoteca

El alza de tipos de interés también afecta, y mucho, a la firma de nuevas hipotecas. De un lado, acceder a un préstamo hipotecario es ahora más complicado que hace algunos años, ya que las entidades son más exquisitas a la hora de aceptar candidatos. De otro, se encarecen de forma generalizada este tipo de productos. Tanto las hipotecas a tipo fijo como las hipotecas a tipo variable parten de precios más elevados que antes de la escalada inflacionista y la consecuente intervención del BCE.

Consecuencias de la subida de tipos en préstamos al consumo

En cuanto a las implicaciones de la subida de tipos en préstamos al consumo, en principio el alza del precio del dinero no tiene por qué afectar a los contratos suscritos previamente, ya que este tipo de préstamos suelen ofertarse a tipo fijo.

Esto significa que, al igual que ocurre con las hipotecas a tipo fijo, el coste del préstamo será estable durante todo el plazo de devolución, aplicándose el tipo de interés pactado en el momento de la firma del contrato. Si tu préstamo al consumo es a tipo variable, entonces sí te verás afectado por el alza.

Por último, en el caso de los nuevos préstamos al consumo: el incremento de los tipos de interés hará que estos tipos de préstamos se encarezcan, por lo que, si decides pedir uno en este momento, es posible que te cueste mucho más caro que hace apenas un año. El objetivo de subir los tipos de interés es precisamente reducir el gasto y el endeudamiento de los consumidores.

¿Cómo afecta la subida de tipos a tus ahorros?

La subida de tipos afecta a tus ahorros de distinta manera en función de qué hagas con ellos. Si decides invertir en productos como depósitos bancarios, entonces es probable que te beneficies de una remuneración más elevada de lo habitual.

Esto ocurre siempre que se produzca, de forma paralela a la subida de tipos de interés, una subida del tipo de facilidad de depósito. Este último define cuánto se paga a la banca por realizar depósitos en los bancos centrales nacionales. Si esta remuneración aumenta, la banca intentará que sus clientes contraten depósitos, ofreciéndoles a su vez una remuneración más elevada.

De otro lado, si decides dejar tu dinero quieto y la inflación sigue su curso, verás cómo tu dinero pierde valor poco a poco. Por eso no se aconseja mantener tu dinero inactivo durante estos periodos.

Sin embargo, cabe destacar que la subida de tipos de interés, en realidad, no afecta directamente a tus ahorros: a quien afecta es a quienes se endeuden o se hayan endeudado, es decir, a quienes pidan dinero para hacer frente a sus compras. El alza de tipos de interés incrementa el coste de la deuda, pero no interfiere en el valor de tus ahorros.

Repercusión de la subida de tipos en bonos empresariales y del Estado

En el caso de los bonos empresariales y del Estado, ocurre que las subidas de tipos de interés provocan un efecto inverso: los pagos futuros del bono valdrán menos debido al alza de los tipos de interés, por lo que bajará el precio de los bonos y su valor.

Lo contrario también se cumple: si bajan los tipos de interés, los pagos futuros valdrán más y subirá el precio de los bonos.

Esto se debe a que el bono supone el pago de unos cupones a futuro (además de la devolución del capital invertido). A la hora de calcular el precio del bono, el valor de esos cupones se actualiza al valor presente, aplicando el tipo de interés vigente, por lo que si el tipo de interés es elevado, el valor del bono será menor.

Fuente: www.idealista.com

Las ventas de casas caen un 11% en octubre, arrastradas por la vivienda usada

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El mercado de la vivienda sigue en números rojos. Según el INE, la compraventa de viviendas acumula su novena caída mensual consecutiva, tras retroceder en octubre.

En el décimo mes del año se inscribieron en los registros 45.903 transacciones en toda España, un 11,1% menos interanual y la cifra más baja en este mes desde 2019. Además, esta nueva caída deja el balance en lo que va de año en un -8,7%.

La buena noticia es que los datos del organismo de estadísticas dejan entrever una moderación del descenso interanual de las ventas de viviendas, que en septiembre se desplomaron un 23,7% respecto al año anterior, como también han constatado los notarios, así como un leve crecimiento del mercado de la obra nueva.

Por primera vez desde junio, aumentan las transacciones de viviendas de nueva construcción, con un alza interanual del 0,8% y 8.847 operaciones, mientras que las de viviendas usadas han retrocedido un 13,5%, tras registrar 37.056 unidades.

Otra lectura positiva es que en tasa intermensual (octubre sobre septiembre), la compraventa de viviendas subió un 4,1%, su mayor alza en un mes de octubre desde 2019.

El 92,8% de las viviendas transmitidas por compraventa en octubre fueron viviendas libres y el 7,2%, protegidas. En total, la compraventa de viviendas libres bajó un 10,4% interanual, hasta las 42.578 operaciones, en tanto que la compraventa de viviendas protegidas retrocedió un 19%, hasta sumar 3.325 transacciones.

Francisco Iñareta, portavoz de idealista, explica que “no hay grandes sorpresas en la estadística pública conocida hoy, que sigue mostrando caídas importantes en relación a las operaciones de 2022 y cierta estabilización en el volumen de compraventas actual, que sigue en niveles parecidos a los registrados antes de la pandemia. La falta de oferta parece estar siendo uno de los principales factores de estas caídas tras un 2022 de récord, por encima del impacto del encarecimiento de la financiación. El efecto escalón podría seguir mostrándose durante las próximas actualizaciones de la estadística del INE, pero posiblemente veamos cómo las variaciones tienden a aplanarse durante los primeros meses de 2024”.

Caídas en más de la mitad del país

SI miramos los datos por CCAA, descubrimos que seis regiones han registrado un avance interanual de las ventas de viviendas registradas en octubre. Navarra lidera los aumentos, con un alza del 10,1%; seguida de Extremadura (6,7%) y Asturias (3,4%). También en positivo, aunque con incrementos más moderados, se encuentran Castilla-La Mancha (3%), Murcia (2,5%) y Galicia (1,3%). Al otro lado de la tabla se encuentran las islas y Cantabria, donde las transacciones han bajado más de un 20%.

También con caídas superiores a la media se encuentran Andalucía, La Rioja, País Vasco, Cataluña y Comunidad Valenciana. En Madrid, en cambio, la caída se ha situado en un 9,1% y en Castilla y León, un 7,3%. Aragón es la autonomía con el menor descenso, de apenas un 0,2%.

Atendiendo a las compraventas de viviendas registradas, las comunidades con mayor número de transmisiones por cada 100.000 habitantes son Comunidad Valenciana (172), Murcia (150) y Andalucía (130).

Fuente: www.idealista.com

El euríbor cae en noviembre, pero seguirá encareciendo las hipotecas

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El indicador ha terminado el penúltimo mes del año con una media provisional del 4,022%, lo que se traduce en la segunda caída en casi dos años

El euríbor a 12 meses ha cerrado noviembre con caídas. El indicador de referencia para las hipotecas variables en España ha terminado el penúltimo mes del año con una media provisional del 4,022%, frente al 4,16% registrado en octubre.

Es la segunda vez que el euríbor a 12 meses registra una bajada mensual desde finales de 2021, tras la registrada el pasado mes de agosto, y responde al freno de las subidas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), que en su reunión del pasado 26 de octubre decidió mantener estable el precio del dinero en el 4,5%, rompiendo así con 10 repuntes consecutivos desde julio de 2022.

Con el cierre mensual de noviembre, el índice hipotecario marca su nivel más bajo desde junio y la mayor caída desde la pandemia, aunque de momento no dará tregua a los hipotecados: los niveles actuales siguen estando muy por encima del año pasado, cuando se encontraba en el 2,82%, y también superan los de hace seis meses (3,862%), y se mantiene en zona de máximos desde 2008. Así las cosas, quienes tengan que revisar las condiciones de su hipoteca variable y utilicen este mes como referencia, se enfrentarán a una nueva subida de las cuotas.

Por poner un ejemplo, un hipotecado que tenga contratado un préstamo variable de 150.000 euros con un plazo de vencimiento residual de 30 años y con un diferencial del 0,99% + euríbor y deba revisar su tipo de interés en el mes de noviembre, registrará un aumento de su cuota hipotecaria de unos 100 euros al mes y de 1.200 euros anuales. 

Este cálculo implica el máximo nivel de incremento para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

Estabilidad tras tocar techo

Son muchos los expertos que consideran que el euríbor a 12 meses ya habría tocado techo y que en los próximos meses se mantendrá estable, pero con una tendencia a la baja. En las últimas sesiones del mes, al menos, el indicador se ha movido en tasa diaria por debajo del 4%.

CaixaBank Research recientemente apuntaba en un informe que «no se espera que los tipos de interés de referencia del BCE suban más y, de hecho, es probable que empiecen a bajar a partir de mediados de año. En este contexto, el euríbor a 12 meses podría haber tocado techo ya, y durante el próximo año las expectativas de mercado apuntan a que podría moderarse hasta cerrar alrededor del 3%».

Sus previsiones apuntan a que el promedio anual del euríbor a 12 meses se situaría cerca del 3,9% este año, para bajar hasta el 3,6% en 2024.

Desde el portal iAhorro aplauden la bajada del euríbor en noviembre, aunque creen que es pronto para afirmar que no volverá a subir. De hecho, apunta a que en los próximos meses habrá variaciones tanto al alza como a la baja, manteniéndose cerca de la actual cota del 4%.

La portavoz de Kelisto.es, Estefanía González, señala que el mercado estaría descontando ya que no habrá más subidas de tipos, pero que la incertidumbre «sigue muy presente» en la hoja de ruta del BCE y de otros bancos centrales.

Desde la firma de análisis XTB recuerdan que la estrategia actual del BCE pasa por mantener los tipos altos «el tiempo que sea necesario» hasta que haya señales claras de que la inflación se ha estabilizado. Y que, en este escenario, «el euríbor continuará cotizando alrededor del 4% hasta que haya señales claras de que el BCE puede empezar a recortar los tipos de interés«, algo que no sucederá hasta el próximo mes de julio, según las estimaciones del servicio de estudios de Barclays.

En los últimos días, diferentes miembros del BCE han insistido en que todavía es muy prematuro hablar de bajadas de los tipos de interés y desde el Bundesbank, el banco central alemán, incluso han insistido en que es pronto incluso especular con ese escenario. Es más, la máxima autoridad monetaria de la eurozona todavía no ha cerrado la puerta definitivamente a nuevos aumentos del precio del dinero.

Fuente: www.idealista.com

Bertelsmann explora la venta en España de su firma de recobro de deuda Arvato

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Bertelsmann, el consorcio alemán de medios de comunicación, servicios y educación y dueño de compañías como Penguin Random House, RTL Group o BMG, explora la venta de su gestora de recuperación de deuda o recobro Arvato en España, según refieren a elEconomista.es varias fuentes del mercado.

Bertelsmann explora la venta en España de su firma de recobro de deuda Arvato

Bertelsmann explora la venta en España de su firma de recobro de deuda Arvato© Proporcionado por elEconomista.es

«Como empresa, exploramos periódicamente opciones estratégicas para impulsar el negocio en términos de éxito corporativo con y sin socios potenciales. Debido al cambiante entorno del mercado para las empresas de cobranza en España, actualmente estamos evaluando opciones estratégicas para nuestro negocio de cobranza local», indicaron a su vez fuentes oficiales del gigante alemán al ser consultados al respecto.

Su división especializada Arvato Financial Solutions es la que ofrece, entre sus servicios, dicha recuperación de deuda o recobro. Según detalla esta unidad en la página web, cuenta para ofrecer estas prestaciones de plataformas vanguardistas, y un equipo de más de 4.900 informáticos, analistas y abogados, que operan en más de 15 países, entre los que se incluye España.

El grupo alemán entró en la actividad de la recuperación de deuda en España en 2013 con la compra de Team 4 Collection and Consulting y la visión de dar servicios a terceros o generar actividad sobre todo el proceso de gestión de crédito, mediante el análisis predictivo.

A finales de 2022, esta filial de recobro contaba con Arvato Systems e IFA Finance Designated Activity como clientes, de acuerdo al informe anual presentado en el Registro Mercantil.

Como consecuencia de la generación de pérdidas en los últimos años, la sociedad presentaba un patrimonio neto negativo de 378.945 euros y un pasivo corriente, que incluye deudas con empresas del grupo por valor de 1,51 millones; pero Bertelsmann ha restablecido posteriormente su situación patrimonial y financiera con una inyección de 1,5 millones de euros, según relata en dicho informe anual de la sociedad.

Mercado en concentración

El sector de la recuperación de deuda y gestión de crédito se encuentra en plena concentración. Por la parte de recuperación de deuda sin garantía Grupo BC busca actualmente comprador para Lexer, adquirida a Magnum Capital en el año 2021, y en la parte de los servicers inmobiliarios hay varias transacciones en marcha. Lone Start lanzó la venta de Servihabitat (participada en un 20% también por CaixaBank), Oaktree de Redwood y KKR también valoraría dar el paso con Hipoges después de que Intrum saliese victorioso en la pugna por Haya y el fondo Pollen Street haya comprado Finsolutia.

El ejercicio de limpieza de balance que realizó la banca tras la crisis financiera generó un mercado, el de gestión y venta de activos adjudicados, muy reducido en la actualidad por haber minorado a mínimos su carga en balance. Tampoco ha crecido como se esperaba en la parte de deuda o créditos no inmobiliarios al permanecer la morosidad contenida (permanece limitada al 3,5%), aunque la banca y el sector esperan que repunte en algún momento por la presión de la subida de los tipos y la inflación.

Fuente: msn.com

Las ‘branded residences’ despegan en España: más oferta y a precios de hasta 30.000 euros/m2

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La consultora Colliers asegura que España se va a convertir en el mercado líder en Europa de este segmento de residencial de lujo

 

España se prepara para liderar el despegue de un nuevo concepto de viviendas de súper lujo en Europa. Bautizado como ‘branded residences’, este modelo arrancó en EEUU hace cuatro décadas y poco a poco va ganando protagonismo en el mercado doméstico, gracias a marcas de alto ‘standing’ como hoteles, firmas de moda o gigantes del motor.

Actualmente hay cinco proyectos desarrollados en España, que suman 300 viviendas de estas características, aunque las proyecciones apuntan a un crecimiento de más del 300% en los próximos años. Según la consultora Colliers, la oferta alcanzará las 1.200 unidades en cuatro años, estará repartida en 17 desarrollos ubicados en los principales polos turísticos del país y los precios de venta serán cada vez más altos: en algunos casos se moverán entre los 20.000 y los 30.000 euros/m2, muy por encima de los 15.500 euros por m2 en que se comercializaron las ‘branded residences’ del hotel Four Seasons del centro de Madrid en el año 2017.

A este proyecto de la cadena hotelera se suma también el que ha completado su homóloga Mandarin Oriental en Barcelona y los tres que ha impulsado Abama en Santa Cruz de Tenerife. Entre todos suman una oferta de 278 unidades, aunque según los proyectos en construcción y previstos, en apenas cuatro años el mercado doméstico contará con un total de 1.200 viviendas de súper lujo de estas características, cuyas claves son el diseño exclusivo, la ubicación ‘prime’ o los servicios que ofrecen. 

Detrás de los nuevos proyectos hay tanto marcas hoteleras (como Four Seasons, Marriott, Mandarin Orientak o Hilton) como algunas de las firmas de alta costura (como Dolce & Gabbana, Karl Lagerfeld, Ellie Saab o Missoni) o algunas de las marcas automovilísticas más conocidas del mundo (como por ejemplo Lamborghini).

“España experimenta un notable auge en la oferta de ‘Branded Residences’, con 5 proyectos completados y más de 10 en desarrollo para los próximos años. Este crecimiento del 360% en el sector posiciona a España como líder en ‘Branded Residences’ en Europa”, afirma Colliers. Una muestra de este interés es que el proyecto de Dolce & Gabbana es el primero de estas características que impulsa en el mundo.

«Ahora hay pocos ejemplos, pero la tendencia está ahí y estamos en el momento idóneo para su desarrollo, a pesar de las guerras y los tipos de interés. Al final no dejamos de ser la Florida de Europa, en este tipo de proyectos hay seguridad jurídica y el entorno macro es moderadamente optimista, a lo que se añade el factor clima o la cultura. El momento no puede ser más adecuado», insiste la consultora.

En el despegue de estas residencias de lujo destacan también las previsiones de que el número de millonarios siga creciendo a escala mundial en los próximos años. «Se espera que los patrimonios con más de 30 millones en posiciones líquidas en su cuenta corriente crezcan un 5% hasta 2027, y que el número de personas con más de un millón aumente más de un 50%», detallan desde Colliers. Y este entorno favorecerá la inversión en proyectos residenciales.

Por otro lado, la consultora afirma que el sector hotelero está mostrando mucho interés por este segmento, y que otras marcas del mundo de la moda como Armani podrían llevar a cabo desarrollos.

Las claves de estos desarrollos

Estos desarrollos de viviendas de lujo bajo el paraguas de grandes marcas van destinados a clientes de muy alto poder adquisitivo, tanto extranjeros como nacionales, y se encuentran en los principales destinos turísticos españoles, como Madrid, Barcelona, Málaga y Tenerife, aunque no se descartan a futuro otras localizaciones como Baleares. Pero el enclave más destacado es la Costa del Sol, que concentra el 60% de los nuevos desarrollos que hay previstos actualmente.

Más allá de la ubicación, otras claves de las ‘branded residences’ son el diseño exclusivo, basado en un trabajo conjunto de la marca, el operador e interioristas locales para adaptar el producto a la demanda de la zona; así como los servicios extra que ofrecen a los compradores, desde la limpieza a la gestión de un potencial alquiler de la propiedad o invitaciones a eventos, y que le permiten generar vínculo con el cliente.

Viviendas de Dolce & Gabbana en Marbella
Sierra Blanca Estates

También destaca la variedad de usos que pueden tener este tipo de viviendas, en función de dónde se encuentre el proyecto. Si se encuentra en un suelo residencial, como en el caso del Four Seasons de Madrid, pueden ser primeras o segundas viviendas, aunque si el terreno tiene un uso turístico entra en juego la normativa. En el caso de Andalucía, por ejemplo, el uso está limitado a 60 días al año, mientras que el resto del ejercicio puede destinarse al alquiler turístico. En cualquier caso, estas residencias de alto ‘standing’ se pueden alquilar, logrando un retorno por ello, y permiten derivar la gestión en el operador.

Todo ello, según calcula Colliers, incrementa el precio de este tipo de residencias respecto a una vivienda de lujo estándar entre un 10% y un 30%, dependiendo de los servicios que estén incluidos en el precio.

Respecto a qué precio tendrán las nuevas ‘branded residences’ que llegarán al mercado próximamente, Colliers considera que podrían llegar a los 30.000 euros/m2 en algunos casos. «Las del Four Seasons en Madrid se comercializaron a partir de 15.500 euros el m2 en 2017, siendo 3 millones de euros la vivienda más asequible (un dormitorio) y 18 millones de euros el más caro (un ático). Y se rumorea que las que ha lanzado Mandarin en Barcelona rondan los 18.000 euros el m2, pero sin duda habrá proyectos de más de 20.000 euros el m2 de media, algo que nunca hemos visto en Madrid, mientras que en algunas zonas de la Costa del Sol podrían rondar los 30.000 euros/m2. La fuerza
y reputación de las marcas asociadas justifican este sobreprecio, permitiendo una mayor revalorización del inmueble y confiriendo un carácter único y distintivo a la propiedad», concluye la consultora.

Fuente: idealista.com

Economistas: la recaudación por Patrimonio rondaría los 2.000 millones si se aplicara la norma estatal

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El Consejo General de Economistas (CGE) cree que el impuesto a grandes fortunas no debería hacerse permanente

 

El Consejo General de Economistas (CGE) ha calculado que si el Impuesto sobre el Patrimonio se armonizara conforme a la normativa estatal, la recaudación que podría alcanzar rondaría los 2.000 millones de euros, frente a los 1.350 millones que se ha ingresado según los últimos datos de la Agencia Tributaria, referidos al año 2021.

En un momento en el que algunas comunidades autónomas están introduciendo bonificaciones fiscales en el Impuesto sobre el Patrimonio y en el de Sucesiones y Donaciones, y a la espera del fallo del Tribunal Constitucional respecto al Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas y al de Patrimonio, el Consejo General de Economistas ha presentado un informe bajo el título ‘Tributación de la riqueza: estado de la cuestión’.

Los economistas creen que las distorsiones que pueden producir y la recaudación que se puede conseguir a través del impuesto de Patrimonio hacen recomendable su supresión (impidiendo la posibilidad de que se regule por las haciendas autonómicas como un impuesto propio), aunque podría quedar como una declaración censal.

No obstante, los economistas creen que si se optara por mantener el impuesto, sería conveniente introducir algunos cambios, homogeneizando en todos los territorios la base imponible y el mínimo exento.

Y es que, por ejemplo, según sus cálculos, si este impuesto no estuviera bonificado en Madrid, la recaudación total habría sido de unos 2.000 millones de euros, en lugar de 1.300 millones.

Los fiscalistas del Consejo General de Economistas han analizado los datos de recaudación de los tributos vinculados con la riqueza y, con supuestos prácticos, han puesto de manifiesto las desigualdades que se producen entre contribuyentes con la misma riqueza dependiendo de su lugar de residencia, incorporando también las últimas modificaciones aprobadas por las Comunidades Autónomas.

Así calculan, por ejemplo, que un contribuyente con un patrimonio de 15 millones de euros, en 2023 no pagaría nada por Patrimonio en Andalucía, Extremadura y Madrid y, sin embargo, en la Comunidad Valenciana pagaría 401.234 euros, aunque esta situación, temporalmente, se mitiga en parte por la aplicación del Impuesto a las Grandes Fortunas.

Asimismo, un heredero que en 2023 recibiera por la muerte de su padre 800.000 euros, no pagaría nada si su progenitor residía en Andalucía, Cantabria, Baleares y Galicia, y 103.135 euros si hubiera tenido el domicilio en el Principado de Asturias.

El presidente del Consejo General de Economistas, Valentín Pich, ha manifestado que si se considera que España tiene una economía totalmente globalizada, que el Impuesto sobre el Patrimonio es «anecdótico» en el conjunto de los sistemas tributarios y presenta problemas técnicos y de equidad en el territorio, por lo que considera que lo razonable sería suprimirlo.

En el caso del Impuesto sobre Sucesiones, Pich considera que, aunque esté sometido también a debate, se podrían abordar determinados cambios para que pueda jugar un papel redistributivo y para fortalecer la igualdad de oportunidades.

El impuesto a grandes fortunas no debería hacerse permanente

Ante los recursos que se han presentado contra el Impuesto sobre el Patrimonio y contra el de Solidaridad de las Grandes Fortunas, como el papel de los asesores fiscales consiste en intentar que los contribuyentes apliquen correctamente la normativa, han comentado que lo que corresponde es autoliquidar ambos, pagarlos y, previa valoración de las contingencias, y teniendo en cuenta la prescripción, solicitar la rectificación de la autoliquidación y la devolución de ingresos indebidos, con la intención de aprovechar, en su caso, un fallo estimatorio.

El presidente del REAF-CGE, Agustín Fernández, expresó que «el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas no debería hacerse permanente porque se configura como un parche al Impuesto sobre el Patrimonio y se ha aprobado siguiendo una trayectoria parlamentaria singular».

Según han argumentado los economistas, la razón de que se grave la riqueza puede encontrarse en que se trata de una manifestación de capacidad económica diferente a la de la renta y a la del consumo, y puede complementar el gravamen sobre ambas manifestaciones.

«Como país, estamos totalmente inmersos en la economía global y, por lo tanto, competimos con el resto de los países de Europa y del resto del mundo, por lo que nuestra regulación económica y, dentro de esta, de la normativa tributaria, no puede distanciarse demasiado de los estándares predominantes», han recalcado.

Así, el Consejo General de Economistas ha insistido en que no se trata de competir fiscalmente a la baja, que no ha sido una política tributaria utilizada en el país, sino de que los tributos, por lo menos, no penalicen que determinados contribuyentes puedan venir a residir en España o no propiciar que otros se deslocalicen.

 

Fuente: idealista.com

¿Qué es un piso piloto y qué ventajas tienen? Todo lo que debes saber

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Las promotoras suelen utilizar los pisos piloto en construcciones de obra nueva, pero ¿qué son exactamente y cuál es su finalidad?

Las promotoras suelen utilizar ciertos trucos para atraer a potenciales compradores y uno de ellos es la visita al piso piloto. Estos pisos pueden ser un buen “enganche” para quienes se están planteando adquirir una vivienda, por lo que organizar una visita a uno de ellos suele ser una buena opción para conocer la promoción de viviendas.

Te contamos qué es un piso piloto exactamente, cuáles son sus características y las ventajas de este tipo de viviendas.

Significado de piso piloto

Un piso piloto no deja de ser una forma de mostrar a los posibles compradores cómo sería vivir en una determinada promoción de viviendas.

Se trata de una vivienda completamente terminada y amueblada que suele tener la mejor ubicación, orientación y vistas de todo el edificio (y decimos suele, porque no es así en todas las ocasiones, como descubrirás más adelante).

Asimismo, el objetivo del piso piloto es que el posible comprador se sienta atraído por el diseño, la calidad y el confort de la casa, imaginando cómo hacer de él su futuro hogar.

Se trata de una herramienta muy útil para el sector inmobiliario, ya que crean una conexión emocional entre el cliente y la vivienda. Sin embargo, no hay que olvidar que son ejemplos orientativos y que cada vivienda puede tener sus propias particularidades. Por ello, es importante consultar toda la información disponible sobre la promoción, como los planos, las calidades, los precios y las condiciones de compra.

Qué tener en cuenta a la hora de visitar un piso piloto

Normalmente, este tipo de pisos suelen reunir una serie de características similares:

  • Están decorados con mucho gusto y estilo, siguiendo las tendencias actuales y adaptándose al perfil de los clientes.
  • Incluyen elementos personales, como libros, fotos o plantas, para crear una sensación de hogar y facilitar la identificación de los visitantes.
  • Están abiertos al público con previa cita con la oficina de ventas, para mostrar la vivienda en su máximo esplendor y resolver las dudas de los interesados.
  • Tienen la mejor iluminación, ventilación y aislamiento acústico posibles, para garantizar el bienestar y la comodidad de los habitantes.
  • Cuentan con todos los servicios y equipamientos necesarios, como electrodomésticos, armarios empotrados, calefacción, aire acondicionado, etc.

Un piso piloto, ¿se puede vender?

Existen varias respuestas a la pregunta de si es posible vender un piso piloto o no, dependiendo de la situación legal y contractual de cada caso. Algunas posibilidades de venta son:

  • El piso piloto se vende al finalizar la promoción, cuando ya se han vendido todas las demás viviendas. En este caso, el comprador puede adquirir el piso tal y como está, con los muebles y los electrodomésticos incluidos o negociar con el promotor para que se los retire. El precio del piso piloto suele ser más alto que el de las demás viviendas, ya que tiene un valor añadido por su decoración y equipamiento.
  • El piso piloto se vende antes de finalizar la promoción, pero con la condición de que el promotor pueda seguir utilizándolo como muestra hasta que se vendan todas las demás viviendas. En este caso, el comprador debe esperar a que se entregue la posesión del piso, lo que puede demorarse varios meses o incluso años. El precio del piso piloto puede ser más bajo que el de las demás viviendas, ya que el comprador asume el riesgo de que el piso sufra algún deterioro por su uso como muestra.
  • El piso piloto no se vende, sino que se reserva para el promotor o para algún socio o empleado del mismo. En este caso, no está disponible para la venta al público y solo se puede acceder a él mediante una invitación o una relación personal con el propietario.

Al comprar un piso piloto, ¿en qué hay que fijarse?

comprar piso piloto
idealista

Al comprar un piso piloto, hay que fijarse en varios aspectos para asegurarse de que se hace una buena inversión y se evitan posibles problemas. Algunos de los aspectos más importantes son:

  • La ubicación del piso piloto dentro de la promoción: No todos los pisos tienen la misma orientación, vistas, accesibilidad, luminosidad, etc. Por eso, es conveniente comprobar si el piso piloto se corresponde con el que se quiere comprar o si hay diferencias significativas que puedan afectar al confort y al valor de la vivienda.
  • Las calidades y acabados del piso piloto: Es importante verificar que el piso piloto cumple con las especificaciones técnicas y contractuales que se han acordado con la promotora. Hay que revisar el estado de las instalaciones, los materiales, los electrodomésticos, los muebles, etc. y comprobar si hay algún defecto o desperfecto que pueda reclamarse o subsanarse.
  • El equipamiento y la decoración del piso piloto: Hay que tener en cuenta que el piso piloto suele estar amueblado y decorado con el fin de hacerlo más atractivo y mostrar todo su potencial. Sin embargo, esto no significa que el piso que se compre vaya a incluir todos esos elementos. Hay que consultar con la promotora qué elementos están incluidos en el precio y cuáles no, además de si hay posibilidad de negociar o modificar alguno de ellos.
  • El precio y las condiciones del piso piloto: Hay que informarse bien sobre el precio del piso piloto y cómo se compara con el de las demás viviendas de la promoción. También hay que conocer las condiciones de pago, entrega o garantía que se aplican al piso piloto y si hay alguna diferencia o ventaja respecto a las demás viviendas.

Ventajas de comprar un piso piloto

Un piso piloto tiene varias ventajas para un comprador, entre las que se pueden destacar las siguientes:

  • Puedes entrar a vivir con todo dispuesto, sin tener que preocuparte por el mobiliario y la decoración.
  • Puedes beneficiarte de las calidades y el estilo que ha elegido la promotora, que suelen ser de alto nivel y acordes con las tendencias actuales.
  • Puedes adquirir la mejor vivienda de toda la promoción, ya que el piso piloto suele ser el que tiene los mejores accesos, la mejor orientación, las mejores vistas, etc.
  • Puedes visualizar más fácilmente cómo será tu futuro hogar, comprobar el espacio disponible, generar emociones positivas y aclarar posibles dudas.

Mitos sobre los pisos piloto

Existen algunos mitos sobre los pisos piloto que pueden confundir o engañar a los interesados. Te mostramos los más comunes:

  • Los pisos piloto siempre se encuentran en el mejor lugar de la construcción: La verdad es que no, este puede estar en el peor sitio, en el mejor o en algún lugar intermedio del edificio. Eso dependerá en gran medida de las estrategias de la empresa inmobiliaria. Por ejemplo, puede que quieran vender primero los pisos más difíciles o los más rentables.
  • Los pisos piloto son más económicos que un piso normal: Esto tampoco es cierto, pues puede venderse igual e incluso más caro que otros pisos de la construcción. Sí que puede casos en los que hagan un descuento por el piso piloto, pero no es la norma. Además, hay que tener en cuenta que el piso piloto, en ocasiones, incluye el mobiliario y la decoración, lo que puede encarecer el precio final.
  • Los pisos piloto se entregan sin ningún tipo de cambio: Esto tampoco es verdad, ya que el cliente puede solicitar modificaciones o personalizaciones en su vivienda, siempre que sean posibles y acordadas con la promotora. Por ejemplo, puede cambiar el color de las paredes, el tipo de suelo o la distribución de los espacios.

Fuente: idealista.com

El gasto en pensiones bate récord con 12.039 millones en agosto

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El Departamento que dirige José Luis Escrivá estima que el gasto en pensiones se situó en el 11,8% del PIB en los últimos 12 meses

Evolución del gasto en pensiones en España

La Seguridad Social destinó en el presente mes de agosto la cifra récord de 12.039,2 millones de euros al pago de la nómina ordinaria mensual de pensiones contributivas, un 10,9% más que en igual mes de 2022, según ha informado este martes el Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones.

La nómina mensual ordinaria de las pensiones superó por primera vez en julio los 12.000 millones de euros y este mes vuelve a marcar un nuevo récord de la serie histórica. La cifra casi se ha duplicado desde 2010.

El Departamento que dirige José Luis Escrivá estima que el gasto en pensiones se situó en el 11,8% del PIB en los últimos 12 meses, cifra ligeramente superior a la de 2022 (11,7% del PIB), pero inferior a la de 2020 (12,4% del PIB), año condicionado por el impacto de la pandemia sobre el PIB, y también al de 2021 (12,1% del PIB).

En agosto de este año se han abonado 10.069.148 pensiones contributivas, un 1,2% más que hace un año, a algo más de 9,11 millones de pensionistas.

Tras la subida de las pensiones con el IPC aplicada desde principios de año, la pensión media de jubilación aumentó en agosto un 9,5% interanual, hasta los 1.375,7 euros mensuales.

Por su parte, la pensión media del sistema, que comprende las distintas clases de pensión (jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y a favor de familiares), se incrementó también un 9,5% interanual, hasta situarse a 1 de agosto de este año en 1.195,65 euros mensuales.

 

Fuente: idealista.com